國金證券認為，后續(xù)如果有氖氣、氪氣和氙氣的供應風險，下游晶圓廠尋求替代供應商需要半年以上，會面臨新的短料風險。國內凱美特氣、華特氣體可供應光刻氣體。凱美特氣供應相關稀有氣體，氖、氪、氙及混合氣體等；華特氣體供應光刻用的氪氖混合氣、氟氖混合氣等氣體。如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應受阻，國內凱美特氣、華特氣體有望受益。

據悉，目前，華特氣體用于半導體光刻的氪氖混合氣、氟氖混合氣等稀混光刻氣已得到全球最大光刻機制造商ASML認證。近期國際地區(qū)局勢出現摩擦，或將加劇稀有氣體供應短缺，供不應求態(tài)勢下公司業(yè)績彈性可期。

由于需求激增和產量增長有限所造成的電子元件短缺，半導體行業(yè)當前更為容易受到外部環(huán)境的影響。

2021年年初，受日本地震影響，全球最大的KrF光刻膠生產商信越化學的產線遭到污染，相關KrF光刻膠產線至今仍未恢復生產，對全球KrF光刻膠供應造成巨大影響。而此次地區(qū)沖突在推高產業(yè)鏈成本的同時，也在加大半導體產業(yè)鏈的不穩(wěn)定性。