早在2015年，我國(guó)儀器儀表行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò) 7000 億美元，成為全球儀器儀表生產(chǎn)大國(guó)。截止到2020年6月，國(guó)內(nèi)儀器儀表行業(yè)企業(yè)數(shù)量共計(jì)4840家，2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7242億元，其中，儀器儀表行業(yè)上市公司共計(jì)38家，合計(jì)營(yíng)收為377億元，占比5.2%。

不過(guò)，作為傳感器、芯片下游產(chǎn)業(yè)鏈，以及石油化工、電力及醫(yī)療設(shè)備的上游行業(yè)，儀器儀表行業(yè)的整體營(yíng)收在近三年內(nèi)出現(xiàn)了下滑，而上市公司營(yíng)收數(shù)據(jù)則按照細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)了分化。

為了進(jìn)一步理清儀器儀表行業(yè)的大致情況，本文將從行業(yè)劃分、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)能、上市公司營(yíng)收結(jié)構(gòu)等方面，進(jìn)行行業(yè)梳理。

1、行業(yè)劃分及產(chǎn)業(yè)鏈全景

根據(jù)證監(jiān)會(huì)分類，儀器儀表屬于機(jī)械制造領(lǐng)域。在《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》規(guī)則下，儀器儀表又被細(xì)分為通用儀器儀表、專用儀器儀表、中鐘表與計(jì)時(shí)儀器制造、光學(xué)儀器制造以及衡器制造。其中，通用儀器儀表被廣泛運(yùn)用與工業(yè)自動(dòng)控制系統(tǒng)、電工、繪圖、試驗(yàn)等領(lǐng)域；而專用儀器儀表廣泛應(yīng)用于環(huán)境監(jiān)測(cè)、運(yùn)輸檢測(cè)、測(cè)繪和氣象、地質(zhì)勘探、教學(xué)、醫(yī)療等領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)主要包括傳感器、芯片、PCB、LCD 等電子元器件供應(yīng)商和五金件、包裝箱、線材、錫條等原料供應(yīng)商。行業(yè)的下游由石油化工、鋼鐵冶煉、電力電工、電子制造、建筑測(cè)繪、暖通空調(diào)、軌道交通、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、環(huán)境監(jiān)測(cè)、醫(yī)療健康等多個(gè)行業(yè)構(gòu)成，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下：

截至2020年6月，全國(guó)儀器儀表企業(yè)數(shù)量共計(jì)4840家，2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7242億元，其中，儀器儀表行業(yè)上市公司共計(jì)38家，合計(jì)營(yíng)收為377億元，占比僅5.22%，這從某種程度上說(shuō)明，該行業(yè)仍以中小型企業(yè)為主導(dǎo)。此外，從營(yíng)收過(guò)趨勢(shì)上來(lái)看，儀器儀表行業(yè)近三年來(lái)的營(yíng)收數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的下滑趨勢(shì)，2017、2018及2019年，儀器儀表行業(yè)整體營(yíng)收從9658億元，下降到7242億元?？梢哉f(shuō)，整個(gè)行業(yè)處在末位淘汰的階段，上下游需求的變化可能對(duì)行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品提出了更高的要求，加劇了競(jìng)爭(zhēng)。

2、全球格局及進(jìn)出口規(guī)模

放眼全球，雖然國(guó)內(nèi)儀器儀表行業(yè)規(guī)模是全球最大的國(guó)家之一，產(chǎn)品品類也最全，但國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品穩(wěn)定性與國(guó)外產(chǎn)品還是存在明顯差異。根據(jù)東興證券的調(diào)查，目前國(guó)內(nèi)儀器儀表存在的諸多問(wèn)題包括：自主創(chuàng)新能力欠缺、集中度較低、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等情況，整個(gè)行業(yè)的整體水平亟待提高。

具體從數(shù)據(jù)上看，雖然國(guó)內(nèi)出貨臺(tái)數(shù)逐年攀升，尤其近5年來(lái)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，但進(jìn)口規(guī)模仍然維持在一個(gè)較高的水平。Wind數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年間，國(guó)內(nèi)儀器儀表出口交貨值平均約為1000億元，而進(jìn)口金額常年維持在1000億美元以上，對(duì)外依存度，尤其是高端儀表的依賴性仍然較強(qiáng)。

根據(jù)美國(guó)化學(xué)會(huì)（ACS）旗下的《C&EN》（Chemical & Engineering News）發(fā)布的全球儀器公司榜單，在前20家公司中，有8家是美國(guó)公司，7家來(lái)自歐洲，5家公司位于日本。中國(guó)企業(yè)沒(méi)有入選。

3、國(guó)內(nèi)38家上市公司概況

目前，根據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)劃分，國(guó)內(nèi)儀器儀表行業(yè)上市公司共計(jì)38家，業(yè)務(wù)范圍主要涵蓋電力、電子、電工、環(huán)境、醫(yī)療、建筑、汽車(chē)等領(lǐng)域測(cè)量設(shè)備等各方面，其中，華盛昌在產(chǎn)業(yè)鏈布局中可以說(shuō)最為廣泛。