歷經了多年的高速發展之后，光伏已經成為中國能源系統不可或缺的組成部分。在2017年時間過半之際，我們綜合了官方和權威民間機構的光伏行業統計數據，梳理出了中國光伏行業2017年上半年的發展脈絡，希望能為業內人士提供一份參考。

國家可再生能源中心的數據顯示，目前，全國的光伏發電累計裝機量已經達到1.01億千瓦，首次突破一億千瓦的大關。而對于光伏行業來說，2017年無疑是極為關鍵的一年，來自棄光限電、補貼拖欠、電價下調、技術進步等各方面的影響，使得這一行業走到了一個關鍵的十字路口上。

在本期報告中，我們對2017年上半年光伏組件和運營環節的企業進行了回顧，同時對其在下半年可能出現的發展態勢進行展望。

2017年上半年回顧

1、組件環節

國內市場：630政策影響巨大。由于630政策的存在，2017年的光伏組件行業，很大程度上是在重復2016年的故事。從數據上來看，在一季度，由于中國三北地區氣溫較低，施工不便，光伏組件的出貨量一直不旺，價格也略顯低迷，多數企業盈利情況普遍不佳;而在二季度隨著630大限接近，市場需求暴增，價格也開始回暖。企業盈利水平有所提升。

海外市場：兩處明顯變化值得注意。一是從總體上來看，無論是硅片、電池片還是組件，中國企業的出口量都維持著高速增長，然而其出口額卻明顯同比下降，這說明光伏組件的出口是在以量補價，平均外銷價格要比去年低的多。二是從局部來看，國際市場結構出現了明顯的變化，其中包括美國、德國、日本在內的成熟市場出口額下滑明顯，而包括印度、巴西、墨西哥在內的新興市場則出現了爆發式增長。這主要是由于中國企業已經有不少在成熟市場國家投資建廠，出貨量不再走海關統計口徑的原因。

生產成本：多因素發力，下降明顯。在成本方面，光伏組件企業在2017年上半年延續了2016年的發展態勢，其生產規模持續擴大，技術不斷進步，同時企業的布局也出現了西移的趨勢，例如硅料生產環節由于耗能較大，很多企業都將新增的生產基地布局在了西北地區和西南地區，這些地方由于能源資源比較豐富，電費較低。在上述因素的共同作用下，光伏組件的成本持續下降，而這實際上也是支撐組件企業低價出口的一個重要因素。

2、運營環節

市場綜述：分布式光伏呈現爆發式增長。在光伏電站的運營環節，與往年相比，2017年一個最明顯的特征就是分布式光伏裝機的占比出現了爆發式的增長。數據顯示，2016年上半年全國新增光伏裝機中分布式占比約10%，而2017年則達到了30%，裝機量同比暴增290%。出現這一現象的原因是，隨著行業環境的變化，分布式光伏的幾大優勢正在逐漸凸顯出來，具體來看，主要包括三項：一是不受國家指標控制，只需進行備案即可。而集中式電站如果超出國家建設指標規模，就需要該省自行解決補貼資金。二是對電網的沖擊較小，被消納的可能性更大，無需面臨限電困境，三是按照政策，分布式光伏補貼的結算周期不能超過兩個月，保障了項目的現金流。在這些利好的驅動下，越來越多的社會資本開始將目光投向分布式電站，尤其是戶用光伏。

分布式光伏：發展空間大，發展速度快，但隱患重重。對于那些前往中東部地區投資分布式光伏電站的企業來說，他們雖然免去了西部地區棄光限電的煩惱，但同時也要面對東部地區光伏投資的特有問題，也就是復雜的開發條件。一般來說，在集中電站集中光伏電站的開發方面，土地成本并不是一個特別重要的指標。但在分布式光伏方面，我們發現這一費用卻有大幅上升的趨勢，數據顯示，在主要的光伏開發國家中，土地費用在光伏的度電成本中只占大約1分錢，而中國東部地區的分布式項目則為2到3分錢，這一方面是由于東部人口稠密，地價相對昂貴，同時也是由于可以用來安裝光伏板的土地和屋頂產權關系比較復雜的原因。